财务精解 | 季度跟踪 | 风险评测 | 公司估值 | 价值评级 | 投资精析 | 行业分析
行业决策 | 基金持股 | 基本面决策 | 市场面决策 | 价值决策 | 选股平台 | 基金超市
公司公告 | 公司报道 | 机构观察 | 今日头条 | 宏观经济 | 新股定价 | 价值博客
 





公司评级
2008-9-25  每日经济新闻
发表评论
           估值速查！ 编写298股票代码(如298600019)，到1066380029（移动）、1066585829（联通），查询股票估值，1元/条

        武钢股份国内取向硅钢的垄断企业
    武钢股份（600005，收盘价6.91元）近年来专注于产品结构调整，在产量增长幅度不高的情况下，实现了企业利润的较快增长。公司是唯一的取向硅钢生产企业，是国内产品的龙头企业，在可以预见的三五年内这一垄断地位不可撼动。公司利用在硅钢产品上的先发优势，目前已将产品重点转向取向硅钢与高牌号无取向硅钢的生产。
    公司投资的CSP项目对于提升公司产品整体档次与质量具有关键性作用，同时冷轧项目也将目标瞄准在替代进口产品上，随着募集资金投资项目的先后竣工，公司整体盈利能力将再上一个台阶。公司股价经过前期连续大幅下跌后，目前2008年、2009年动态市盈率分别为6.46倍和4.44倍，已经具有极高的投资价值，给予公司“买入”评级。方正证券
    美的电器国内最大白电集团已现雏形
    2008年美的电器（000527，收盘价10.05元）上半年利润继续保持稳定增长。2008年上半年，公司归属于母公司股东的净利润9.91亿元，同比增长39.42%，这主要是由于各主要白电产品收入都实现了增长，并且在第二季度合并了小天鹅A（000418，收盘价4.05元）的报表。
    公司计划未来冰箱业务达到“保三争二”的行业目标。公司计划在2008年冰箱产能达到500万台，2010年扩产到1000万台，这样公司的冰箱业务有望取代海信、科龙，排列行业第二位。
    公司计划未来洗衣机业务冲击行业首位。目前公司的洗衣机市场份额的总和位于行业第二。在美的洗衣机生产基地二期和小天鹅新区工业园达产后，将可能威胁到海尔国内洗衣机行业第一的地位。
    我们预计公司2008年、2009年动态市盈率为11.67倍、9.92倍，给予公司“未来六个月内，跑赢大市”的投资评级。 上海证券
    海螺水泥 成本控制优势明显
    我们认为成本控制已经成为水泥生产企业竞争的核心。由于水泥产品高度同质，企业间的竞争更大程度上是成本的竞争。海螺水泥（600585，收盘价23.25元）成本优势明显，管理水平较高。海螺水泥生产工艺先进，采用先进的煤粉制备球磨粉磨技术，有利于球磨机控制粉磨质量，从而可以多掺便宜的劣质煤和无烟煤，降低熟料生产成本。良好的水路运输条件，也降低了公司的运输成本。此外，公司采用先进的余热发电技术，预计2010年余热发电贡献公司净利润在30%以上。
    目前公司在西部区域的甘肃平凉、四川达州和广元、重庆等项目已经开工，贵州项目也即将开工，预计上述项目将在2009年第4季度全部投产运行，实现产能1800万吨左右。
    宏观经济并未陷入极度悲观，未来水泥需求依然强劲，我们看好有技术、成本和资金优势的行业龙头，给予公司“买入”评级。渤海证券
    南海发展 成长中的区域水务龙头
    南海发展（600323，收盘价8.42元）是广东省佛山市南海区的区域水务龙头，具有完整的水务产业链。
    优越的地理位置及供水范围的拓展确保公司供水量的增长；公司可直接受益于供水价格上调，在上市水务公司中受供水价格上调的影响最大。
    根据南海区“十一五”规划，南海区城区污水集中处理率不低于70%，目前佛山市的污水处理率为30%左右，还有较大的发展空间；随着公司污水处理在建项目的投产，预计污水处理业务年收入增速在20%以上。
    根据南海区“十一五”规划，南海区生活垃圾无害化处理率要达80%以上，目前还不足20%。随着公司营运能力提升，预计垃圾发电二期项目投产后，将成为公司利润有力的增长点。
    与国内可比水务上市公司比较，公司具备一定的估值优势，结合目前股价，我们给予公司“增持”评级。 世纪证券





怡亚通    洪城水业    南海发展    中国联通    大众公用    钱江水利    






免责声明   合作伙伴   人才招聘   在线帮助   常见问题   关于新东风    公司地图
51VALUE.COM, ALL RIGHTS RESERVED. 2006. 新东风无忧价值网保留所有权利。Tel:(021)5108 8866